볼린저밴드(BOLL)란? 볼린저밴드 사용법

볼린저 밴드

목차

볼린저밴드란 무엇인가?

볼린저 밴드는 주식 시장의 주가뿐만 아니라 가상화폐 시장에서 가상화폐의 가격 변동성  분석과 추세 분석을 하기 위해 이용되는 중요한 도구입니다. 

볼린저밴드의 개념과 특징

볼린저밴드(Bollinger Bands)는 1980년대 초에 존 볼린저가 개발하고 2011년 상표권을 취득한 주가 기술적 분석 도구입니다. 볼린저 밴드는 다른 기술적 분석 지표와 함께 사용될 때, 높은 예측력을 보이며 많은 투자자들에게 인기를 끌고 있습니다. 볼린저밴드 기본 원리는 주가의 변동이 표준정규분포 함수에 따른다고 가정하고 주가를 따라 위아래로 폭이 움직이는 밴드를 만들어 기준선으로 판단해 추세를 분석하는 도구입니다.
볼린저 밴드는 기존의 이동평균선과는 다르게, 상단 밴드와 하단 밴드를 추가하여 현재 가격이 상한선과 하한선 사이의 범위 내에 있는지를 확인합니다. 볼린저밴드의 기본 전제는 가격이 상한선과 하한선을 경계로 등락을 거듭하는 경향이 있고 가격의 95% 이상이 볼린저밴드 내에서 수렴과 발산을 반복하며 형성한다고 가정합니다. 즉 볼린저밴드 내에서 주가가 벗어날 확률을 5%라는 뜻입니다.
 

계산식

정규분포표 출처:위키

정규분표포를 보면 주가와 표준편차 * 2 사이에 95%의 주가를 형성합니다.
 
중심선 = 가격 20일 이동 평균선
상단선 = 가격 20일 이동평균 + (20일 주가 표준편차 값) * 2
하단선 = 가격 20일 이동평균 - (20일 주가 표준편차 값) * 2
 
이동평균선에는 SMA (단순이동평균선; Simple Moving Average), EMA (지수이동평균선; Exponential Moving Average)가 있는데 볼린저 밴드에 쓰이는 이평선은 SMA입니다. 보통 20일 이동 평균선으로 나타냅니다.
 

볼린저 밴드의 구성요소

볼린저밴드는 기본적으로 상단선 중간선 하단선과 캔들로 이루어져 있습니다.
 
밴드폭(Bandwidth): 상단선과 하단선의 밴드폭이 얼마나 큰지를 나타내는 지표. 주가의 변동성이 클수록 밴드폭이 커진다.
 
% b : 현재 주가가 볼린저 밴드 내의 어느 위치에 있는지를 수치로 표현한 지표, 현재 주가가 하한선을 기준으로 위로 몇% 지점에 있는가를 나타낸 수치. 하단선 기준 0, 상단선 기준 1로 나타낸다.

볼린저 밴드의 활용방법

 

밴드폭, 수렴과 발산 이용

좌) 비트코인 1시간 봉 차트 /  우) 비트코인 일봉차트

 볼린저 밴드가 좁아진 상태(수렴)에서 넓어지면서(발산) 가격 변동이 커진다. 이후 다시 수렴하게 되면서 가격 변동이 적어지게 된다. 이를 통해 가격 변동을 예측 가능하다. 하지만 어느 쪽 방향으로 가격이 발산할지, 확실한 예측은 불가능합니다. 

상단선, 하단선, 중간선 이용

상승 추세에서 가격이 상단선을 크게 이탈한 경우 : 단기적으로 저항선으로 보고 매도 타이밍을 고려할 수 있다. 중간선이 지지선 역할을 할 경우 중간선에서 매수하거나 중간선이 깨지지 않는 한 지속적으로 보유 전략을 사용할 수 있다.
 
하락 추세에서 가격이 하단선을 크게 이탈한 경우 : 단기적으로 지지선으로 보고 매수 타이밍을 고려할 수 있다. 하단선에서 매수 후 중간선이 저항선 역할을 할 경우 중간선에서 매도하거나 중간선의 돌파 이후 상승추세로의 전환을 확인할 수 있다.
 
상단선, 하단선 사이에서 가격이 횡보하는 경우 : 볼린저 밴드가 수렴할 가능성이 높아진다.  

볼린저밴드의 한계점

• 변동성 분석의 한계: 볼린저 밴드는 주가의 변동성에 따라 밴드의 폭이 달라지기 때문에, 가격 변동성이 큰 시장에서는 매우 유용합니다. 그러나 가격 변동성이 작은 시장에서는 밴드의 폭이 좁아져서 신호를 분석하기 어려울 수 있습니다.
• 상승추세, 하락추세의 확신이 어려움: 볼린저 밴드는 추세의 방향을 파악하는 데 도움을 줍니다. 그러나 추세의 방향을 100% 확신할 수는 없습니다. 특히 가격이 중심선 주변을 오가며 뚜렷한 추세가 보이지 않는 경우, 신호를 해석하기 어려울 수 있습니다.
• 중심선의 지연 효과: 볼린저 밴드의 중심선은 이동평균선으로, 과거의 가격을 바탕으로 계산됩니다. 따라서 중심선은 현재 가격을 반영하기까지 시간이 필요합니다. 이로 인해 중심선이 현재 가격보다 늦게 반응할 수 있으며, 이는 거래 시기를 놓치는 원인이 될 수 있습니다.
• 통계학적 한계: 볼린저 밴드는 가격의 분포를 표준편차를 이용하여 분석합니다. 그러나 가격 분포가 정규분포를 따르지 않는 경우, 신뢰성이 떨어질 수 있습니다. 또한 일부 투자자들은 볼린저 밴드가 과거의 가격 데이터를 바탕으로 계산되기 때문에 미래의 가격 움직임을 예측하기 어렵다는 주장을 제기하기도 합니다.

볼린저 밴드와 함께 사용되는 다른 지표

상대 강도 지수(RSI): RSI는 주가가 과매수 또는 과매도 상태에 있는지를 알려주는 지표입니다. RSI 값이 70 이상이면 과매수 상태, 30 이하면 과매도 상태라고 판단할 수 있습니다. 따라서 볼린저 밴드의 상한선과 RSI의 70을 비교하여 매도 타이밍을 찾을 수 있습니다. 마찬가지로, 하한선과 RSI의 30을 비교하여 매수 타이밍을 찾을 수 있습니다.
 
이동평균선(MA): 이동평균선은 주가의 추세를 파악하는 데 도움을 줍니다. 볼린저 밴드도 이동평균선을 사용하기 때문에, 이동평균선과 볼린저 밴드를 함께 사용하여 추세를 파악할 수 있습니다. 주가가 이동평균선 위에 있다면 상승추세, 이동평균선 아래에 있다면 하락추세로 판단할 수 있습니다.
 
일중강도율(II): 일중강도율은 거래량을 고려한 지표로, 주가와 거래량을 함께 고려하여 강도를 측정합니다. 이 지표는 주가의 상승, 하락에 따라 일중강도율의 값이 변화하기 때문에, 볼린저 밴드와 함께 사용하여 매수/매도 신호를 찾을 수 있습니다.
 
MACD: MACD는 이동평균선을 이용하여 추세를 파악하는 지표입니다. MACD 값이 0을 상향 돌파하면 매수 신호, 0을 하향 돌파하면 매도 신호로 판단할 수 있습니다. 따라서 볼린저 밴드와 함께 사용하여 MACD 값이 0을 돌파하는 시점을 찾아 매수/매도 결정을 내릴 수 있습니다.